We explore how competition between physicians affects medical service provision. Previous research has shown that, without competition, physicians deviate from patient-optimal treatment under payment systems like capitation and fee-for-service. While competition might reduce these distortions,...

Die Forschung in der Gesundheitsökonomie hat in den letzten Jahrzehnten immer mehr an Bedeutung gewonnen. Die Struktur der Gesundheitsmärkte ist jedoch länderübergreifend sehr unterschiedlich und wird stark vom Wettbewerb unter den Anbietern, der Regulierung der Märkte und den Präferenzen...

We study how competition between physicians affects the provision of medical care. In our theoretical model physicians are faced with a heterogeneous patient population, in which patients systematically vary with regard to both, their responsiveness to the provided quality of care and their...