Die umfangreiche empirische Literatur zur Gültigkeit der Erwartungstheorie der Zinsstruktur in den USA hat einen "U … werden in Kapitel 2 unterschiedliche Theorien der Zinsstruktur dargestellt und die ökonometrisch-methodischen Testansätze der … diskutiert und mittels eines multivariaten ARCH-Ansatzes zeitvariable Risikoprämien in der deutschen Zinsstruktur nachgewiesen …

This paper studies high-frequency econometric methods to test for a jump in the spread of bond yields. We propose a … coherent inference procedure that detects a jump in the yield spread only if at least one of the two underlying bonds displays … a jump. Ignoring this inherent connection by basing inference only on a univariate jump test applied to the spread tends …