The empirical literature of stock market predictability mainly suffers from model uncertainty and parameter instability. To meet this challenge, we propose a novel approach that combines the documented merits of diffusion indices, regime-switching models, and forecast combination to predict the...

Alle Kapitel dieser Doktorarbeit beleuchten das Thema Aktienfaktoren, allerdings aus unterschiedlichen Perspektiven. Das zentrale Ziel ist es, zum Verständnis von einigen der ältesten und anerkanntesten Aktienfaktoren beizutragen. Das erste Kapitel geht über die Vorhersagbarkeit von...