Die empirische Literatur zur Zinsstruktur zeigt, dass sich langfristige Zinsen nicht - wie dies die sogenannte … Forecasters (SPF), die vierteljährlich von der Federal Reserve Bank Philadelphia unter Prognostikern aus Banken, Finanzunternehmen … und Forschungsinstituten in den USA erhoben werden. Wir zeigen empirisch, dass die Erwartungen bei Risikoprämien …

, we test whether foreign bank assets change as a result of domestic and foreign macroeconomic shocks. We frame our … implications of this model using dynamic panel models for changes in foreign bank assets. We find evidence that nominal interest … rate differentials and inflation differentials drive changes in foreign bank assets permanently, while growth rate …