We extend previous work that combines the Value at Risk approach with estimation of the correlation pattern of the macroeconomic determinants of public debt dynamics by means of Vector Auto Regressions (VARs). These estimated models are used to compute the probability that the public debt ratio...

Incluye bibliografía ; Este artículo contribuye a la literatura que analiza los determinantes fundamentales de la dinámica de la deuda pública combinando modelos de vectores autoregresivos (VAR) y las ideas de la aproximación de Value at Risk. Los modelos que se estiman se usan para...