Strommärkte zeichnen sich durch eine sehr komplexe Strompreischarakteristik aus, die besondere Anforderungen an das Risikomanagement von Energiekonzernen stellt. Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit der Preismodellierung sowie Derivatebewertung im Strommarkt. Kernpunkte sind dabei die...

Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit der Modellierung der Strompreisdynamik sowie der Derivatebewertung im Strommarkt. Es werden bisher noch nicht erfasste Eigenschaften der Strompreisdynamik, deren Auswirkungen auf die Derivatebewertung und Folgen für das Risikomanagement diskutiert...

Renewables introduce new weather-induced patterns and risks for market participants active in the energy commodity sector. We present a flexible framework for power spot prices that is capable of incorporating a weather model for the joint distribution of local weather conditions. This not only...

Renewables introduce new weather-induced patterns and risks for market participants active in the energy commodity sector. We present a flexible framework for power spot prices that is capable of incorporating a weather model for the joint distribution of local weather conditions. This not only...