Der Autor ist Professor für Controlling, Finanz- und Rechnungswesen an der Hochschule Pforzheim. Die wichtigste Änderung gegenüber der Vorauflage (ID-B 20/13) können Bibliotheken nicht nutzen, da der Zugang zum E-Learning Portal "MyLab", das Begleitmaterial für Studierende und Dozenten...

Das vorliegende Lehrbuch gibt eine umfangreiche Einführung in die Grundlagen IBM und zwar in kurzer und prägnanter Form. Es ist so angelegt, dass mit möglichst geringem Zeitaufwand ein rascher Überblick gewonnen werden kann. Der Aufbau von Methodenwissen steht dabei im Vordergrund. Ziel des...

Estimation of the covariance matrix of asset returns is crucial to portfolio construction. As suggested by economic theories, the correlation structure among assets differs between emerging markets and developed countries. It is therefore imperative to make rigorous statistical inference on...

In portfolio risk minimization, the inverse covariance matrix prescribes the hedge trades in which a stock is hedged by all the other stocks in the portfolio. In practice with finite samples, however, multicollinearity makes the hedge trades too unstable and unreliable. By shrinking trade sizes...