Inaugural -Dissertation zur Erlangung des Grades eines Doktors der Wirtschafts -und Sozialwissenschaften der Wirtschafts -und Sozialwissenschaftlichen Fakultät der Christian -Albrechts -Universität zu Kiel The objective of this study is the development and application of models for financial...

The empirical joint distribution of return-pairs on stock indices displays high tail-dependence in the lower tail and low tail-dependence in the upper tail. The presence of tail-dependence is not compatible with the assumption of (conditional) joint normality. The presence of asymmetric-tail...

Semiparametrische Volatilitätsmodelle -- Hochfrequente und Ultra-Hochfrequente Finanzdaten -- Berechnung des Value-at-Risk auf Grundlage parametrischer und semiparametrischer Modelle -- Analyse von Handelswartezeiten -- Glättung der Volatilität von hochfrequenten Finanzdaten in einem...