Hochdimensionale Regressionsprobleme, die sich dynamisch entwickeln, sind in zahlreichen Bereichen der Wissenschaft anzutreffen. Die Dynamik eines solchen komplexen Systems wird typischerweise mittels der Zeitreiheneigenschaften einer geringen Anzahl von Faktoren analysiert. Diese Faktoren...

An vielen verschiedenen Stellen der angewandten Statistik sind die zu untersuchenden Objekte abhängig von stetigen Parametern. Typische Beispiele in Finanzmarktapplikationen sind implizierte Volatilitäten, risikoneutrale Dichten oder Zinskurven. Aufgrund der Marktkonventionen sowie weiteren...

Implied volatility is an important element in risk management and option pricing. Black-Scholes model assumes a constant volatility, however, the evidence from financialmarket shows that the volatility is not constant but change with strike and time tomaturity. In this paper, the time to...

This paper demonstrates that crude estimators can correctly identify statistically significant technical patterns in major index data. The introduction of intra-day prices significantly improves a crude estimators’ ability to identify technical barriers. Double tops are associated with...

Doctor of Philosophy

Die risikoneutrale Verteilung von Renditen, wie sie von S&P 500 Optionen impliziert wird, ist ein seit Jahren beliebtes Forschungsthema in den Finanzwissenschaften. Durch ihre vorausschauende Eigenschaft liefert diese Verteilung und im Speziellen ihre Momente, wertvolle Einsichten in die...

This dissertation comprises of three stand-alone research papers, all considering the use of high frequency financial data for financial market risk measurement. The first chapter considers the extraction of liquidity information from the intraday limit order book to enhance the daily market...