Klasa modeli ekonometrycznych ze zmiennymi parametrami generowanymi w niestacjonarnym procesie stochastycznym niestacjonarnej jest pokazana. W rozważanym modelu filtry Kalmana Bucy są stosowane do szacowania współczynników. Podano szerokie odniesienie bibliograficzne obejmujące zarówno...

An account is given of recursive regression and of Kalman filtering which gathers the important results and the ideas that lie behind them within a small compass. It emphasises the areas in which econometricians have made contributions, which include the methods for handling the initial-value...

Holston, Laubach and Williams’ (2017) estimates of the natural rate of interest are driven by the downward trending behaviour of ‘other factor’ z(t). I show that their implementation of Stock and Watson’s (1998) Median Unbiased Estimation (MUE) to determine the size of parameter λ(z)...