Erwartungen über die zukünftige Entwicklung der Wirtschaft sind von herausragender Bedeutung, um in einem stochastischen Umfeld die richtigen Entscheidungen zu treffen. Daher werden Prognoseverfahren seit langem erforscht. Grösstenteils basieren diese Untersuchungen auf Regressionstechniken...

This paper examines both intertemporal and contemporaneous relationship between excess US Treasury futures returns and realized moments - realized volatility, realized skewness and realized kurtosis using high-frequency data. We find realized skewness to have significant negative effect on...

This paper develops a Monte-Carlo backtesting procedure for risk premia strategies and employs it to study Time-Series Momentum (TSM). Relying on time-series models, empirical residual distributions and copulas we overcome two key drawbacks of conventional backtesting procedures. We create...