In modern portfolio theory like that of Markowitz or Sharpe the investor follows amean/variance-rationality. Even the founders of this theory observed unsatisfactory resultsbecause of symmetrical risk measures like variance or standard deviation. Post-modern theorythen considers downside risk...

This paper deals with the problem how toestimate multicriteria utility functions of ordinalattributes under incomplete information. We investigatea probabilistic representation of a preference system. Bythis it is possible to communicate information about adecisionmaker’s preferences in the...

Mit der Expertensystemshell SPIRIT steht ein mächtiges Instrumentzur unternehmerischen Entscheidungsunterstützung auf der Basis probabilistischenkonditionalen Wissens zur Verfügung. In mehreren Arbeiten - wie zumBeispiel [5], [3] - wurde über ihren professionellen Praxiseinsatz berichtet....