Abstract This paper shows that vertical foreign direct investment will reduce prices but the aggregate welfare effect is unambiguously positive only under free market entry. Using a standard model of imperfect competition, we develop this result by considering two different cases. In the first...

Zusammenfassung In diesem Artikel wird ein Überblick über neuere Entwicklungen bei empirischen allgemeinen Gleichgewichtsmodellen (EAG) gegeben, wobei walrasianische Modelle weitgehend ohne makroökonomische Aspekte im Vordergrund stehen. Zunächst wird eine typische EAG-Modellstruktur...