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Makroökonomische Nachrichten und die Reaktion des 15-Sekunden-DAX: Eine Ereignisstudie zur Wirkung der ZEW-Konjunkturprognose

Entorf, Horst; Steiner, Christian - 2006

In der vorliegenden Arbeit wird die Reaktion des DAX auf makroökonomischen Konjunkturmeldungen in Form von Veröffentlichungen des ZEW-Finanzmarkttests untersucht. Zur Messung der Reaktion stehen die 15- Sekunden-Intraday-Realisationen des XDAX zur Verfügung. Die mittels Vergleich von...

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Return and Volatility Reactions to Monthly Announcements of Business Cycle Forecasts: An Event Study Based on High-Frequency Data

Steiner, Christian; Groß, Anne; Entorf, Horst - 2009

This article contributes to the literature on macroeconomic announcements and their impact on asset prices by investigating how the 15-second Xetra DAX returns reflect the monthly announcements of the two best known business cycle forecasts for Germany, i.e. the ifo Business Climate Index and...

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Makroökonomische Nachrichten und die Reaktion des 15-Sekunden-DAX: Eine Ereignisstudie zur Wirkung der ZEW-Konjunkturprognose / Announcement of Business Cycle Forecasts and the Reaction of the German Stock Market

Entorf, Horst; Steiner, Christian - In: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 227 (2007) 1, pp. 3-26

Summary We study the response of the German stock market index DAX to the announcement of macroeconomic business cycle forecasts. Returns are computed using high-frequency data observed for 15-second intervals. Publications of macroeconomic US indicators at 2:30 p.m. (CET) have temporary and...

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Makroökonomische Nachrichten und die Reaktion des 15-Sekunden Dax : eine Ereignisstudie zur Wirkung der ZEW-Konjunkturprognose

Entorf, Horst; Steiner, Christian - 2006

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Return and Volatility Reactions to Monthly Announcements of Business Cycle Forecasts: An Event Study Based on High-Frequency Data

Steiner, Christian; Groß, Anne; Entorf, Horst - Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW) - 2009

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Makroökonomische Nachrichten und die Reaktion des 15-Sekunden-DAX: Eine Ereignisstudie zur Wirkung der ZEW-Konjunkturprognose

Entorf, Horst; Steiner, Christian - Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW) - 2006

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Makrooekonomische Nachrichten und die Reaktion des 15-Sekunden-DAX: Eine Ereignisstudie zur Wirkung der ZEW-Konjunkturprognose

Entorf, Horst; Steiner, Christian - In: Journal of Economics and Statistics (Jahrbuecher fuer … 227 (2007) 1, pp. 3-26

We study the response of the German stock market index DAX to the announcement of macroeconomic business cycle forecasts. Retunrs are computed using high-frequency data observed for 15-second intervals. Publications of macroeconomic US indicators at 2:30 p.m. (CET) have temporary and opening of...

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Business Cycle Forecasts and their Implications for High Frequency Stock Market Returns

Entorf, Horst; Gross, Anne; Steiner, Christian - In: Journal of Forecasting 31 (2012) 1, pp. 1-14

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Makroökonomische Nachrichten und die Reaktion des 15-Sekunden-DAX: Eine Ereignisstudie zur Wirkung der ZEW-Konjunkturprognose

Entorf, Horst; Steiner, Christian - Fachbereich Rechts- und Wirtschaftswissenschaften, … - 2006

In der vorliegenden Arbeit wird die Reaktion des DAX auf makroökonomischen Konjunkturmeldungen in Form von Veröffentlichungen des ZEWFinanzmarkttests untersucht. Zur Messung der Reaktion stehen die 15-Sekunden-Intraday- Realisationen des XDAX zur Verfügung. Die mittels Vergleich von...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10008464616

Announcement of Business Cycle Forecasts and the Reaction of the German Stock Market

Entorf, Horst; Steiner, Christian - In: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 227 (2007) 1, pp. 3-26

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