Gemäß den im Juni dieses Jahres endgültig verabschiedeten Rahmenrichtlinien der neuen Baseler Kapitalstandards sind Kredite im Wesentlichen mit den unerwarteten Verlusten zu unterlegen. Für erwartete Verluste sind hingegen Rückstellungen zu bilden, wobei Differenzen zwi-schen erwarteten...

Gemäß den im Juni 2004 durch den Baseler Ausschuss endgültig verabschiedetenKapitalstandards (Basel II) sind Kredite in Höhe des so genannten unerwarteten Verlusts mit Eigenkapitalzu unterlegen. Für erwartete Verluste hat das jeweilige Kreditinstitut Rückstellungen zubilden, wobei hier...

In dem vorliegenden Beitrag wird erörtert, wie beschränkte Rationalität auf verschiedene Phasen der Gründungsfinanzierung einwirken kann. Dabei wird konkret die Venture Capital-Finanzierung als wohl bedeutendste Form einer Gründungsfinanzierung der Untersuchung zugrunde gelegt. Für diese...

Since the equity premium as well as the risk-free rate puzzle question the concepts centralto financial and economic modeling, we apply behavioral decision theory to asset pricing in view ofsolving these puzzles. U.S. stock market data for the period 1960-2003 and German stock marketdata for the...

The requirement of positive marginal utility only makes it possible to derive a restricted twofundseparation theorem for portfolio selection problems replacing the original separation theorem ofCass and Stiglitz (1970). We use our findings for a re-examination of the bias-in-beta problem in...

Der Beitrag behandelt die erst kürzlich in der Zeitschrift „Die Betriebswirtschaft“durch Haller (2004) aufgeworfene Frage, ob und inwiefern ein funktionierendes QualitätsmanagementEinfluss auf die Wirtschaftlichkeit von deutschen Unternehmen nimmt. Konkret wird im Rahmen einerempirischen...

According to the new capital adequacy framework (Basel II) finally adopted by the BaselCommittee in June 2004 the eligibility of collaterals, especially financial collaterals, is extended incomparison to the existing rules. However, financial assets are valued conservatively in the creditcontext...

Im Rahmen des IRB-Basisansatzes sieht Basel II eine Risikominderung durchKreditsicherheiten nur bezüglich einzelner Kredite vor. Da in der Bankpraxis durch die SicherungszweckerklärungKreditsicherheiten oftmals für mehrere Krediten abgestellt sind, ergibt sich ein Zuordnungsproblem,das eine...

We consider investors with mean-variance-skewness preferences who aim at selecting oneout of F different funds and combining it optimally with the riskless asset and direct stock holdings.Direct stock holdings are either exogenously or endogenously determined. In our theoretical section,we...

Die Eigenkapitalunterlegungspflicht von Kreditgeschäften von Banken erfolgt mitder Einführung der im Juni 2004 verabschiedeten neuen Eigenkapitalrichtlinien (Basel II) maßgeblichauf Grundlage des durch den Kreditnehmer induzierten Verlustrisikos. Dies ermöglicht, die...