This paper analyzes the cyclical behavior of Dow Jones by testing the existence of long memory through a new class of semiparametric ARFIMA models with HYGARCH errors (SEMIFARMA-HYGARCH); this class includes nonparametric deterministic trend, stochastic trend, short-range and long-range...

This paper analyzes the cyclical behavior of Dow Jones by testing the existence of long memory through a new class of semiparametric ARFIMA models with HYGARCH errors (SEMIFARMA-HYGARCH); this class includes nonparametric deterministic trend, stochastic trend, short-range and long-range...

Over the last four decades, several estimation issues of the beta have been discussed extensively in many articles. An emerging consensus is that the betas are time-dependant and their estimates are impacted by the return interval and the length of the estimation period. These findings lead to...

La relation entre le Système Communautaire d’Echange de Quotas d’Emission (SCEQE) et le Mecanisme de Développement Propre (MDP) intéresse aujourd’hui de nombreux pays du monde. Le MDP est considéré comme l’un des principaux outils qui permet aux pays d’augmenter leur rentabilité...

Nous proposons dans cette recherche de mettre en avant le rôle capital joué par les préférences du décideur sur sa perception des inégalités intragroupes et intergroupes. Une application réalisée à partir des salaires observés en France entre 1995 et 2005 révèle notamment de grands...

Les évènements récents qui ont successivement secoué les marchés financiers européens suggèrent des phénomènes d’interdépendance entre les indices boursiers. Les relations susceptibles d’exister entre ces différents pays peuvent s’intensifier en période de crise. Il est alors...

In this paper, following the notion of probabilistic risk adjusted performance measures; we introduce that of fuzzy risk adjusted measures (FRAM). In order to deal efficiently with the closing-based returns bias induced by market microstructure noise, as well as to handle their uncertain...

L’accroissement du risque de marché sur les places financières a conduit les autorités de régulation à imposer le calcul d’une mesure de risques extrêmes : la Value-at-Risk. FIGLEWSKI(1997) et JPMORGAN(1996) dans son modèle Riskmetrics, recommandent dans le calcul de la VaR...

L’économie des inégalités est une partie non négligeable de l’économie publique et du domaine de la justice sociale. Pour apprécier l’efficacité d’un principe de justice sociale (commutative, distributive, locale, etc.), les mesures d’inégalité sont souvent utilisées. Elles...

[eng] The inequalities of net annual wages, estimated via the Gini ratio, declined by about 8 % between 1976 and 2000. The indicator fell from 0.322 to 0.296. By using the Gini decomposition and dividing the French population by age group, gender, occupational category, and geographic area, we...