Alle Kapitel dieser Doktorarbeit beleuchten das Thema Aktienfaktoren, allerdings aus unterschiedlichen Perspektiven. Das zentrale Ziel ist es, zum Verständnis von einigen der ältesten und anerkanntesten Aktienfaktoren beizutragen. Das erste Kapitel geht über die Vorhersagbarkeit von...

Alle Kapitel dieser Doktorarbeit beleuchten das Thema Aktienfaktoren, allerdings aus unterschiedlichen Perspektiven. Das zentrale Ziel ist es, zum Verständnis von einigen der ältesten und anerkanntesten Aktienfaktoren beizutragen. Das zweite Kapitel diskutiert Portfolioanpassungen und...

Alle Kapitel dieser Doktorarbeit beleuchten das Thema Aktienfaktoren, allerdings aus unterschiedlichen Perspektiven. Das zentrale Ziel ist es, zum Verständnis von einigen der ältesten und anerkanntesten Aktienfaktoren beizutragen. Das dritte Kapitel analysiert die Diversifikationseigenschaften...

This article comprehensively reviews the predictability of six equity factors. These factors are the market excess return, size, value, momentum, low beta and quality. I find predictability for the low beta factor and moderate predictability for the size factor. The results for other factors are...

This paper analyses the diversification properties of country equity factors across six equity factors and twenty developed markets from 1991 to 2015. The factors considered are the market excess return, size, value, momentum, low beta and quality. I find substantial diversification benefits...

This paper analyses the impact of rebalancing and portfolio reconstitution on portfolio returns and factor exposures. Varying the rebalancing frequency and the portfolio reconstitution frequency leads to distinct patterns in relative factor exposures. These patterns are symmetric for rebalancing...