El documento contiene dos trabajos sobre los dos metodos de desestacionalizacion y descomposicion de series temporales que, en el presente, compiten para ser los posibles herederos de X11/X11ARIMA, en las agencias productoras de datos en Europa (en particular, institutos nacionales de...

En este trabajo se detalla una aplicacion practica de los programas TRAMO y SEATS enfocada al ajuste estacional y a la estimacion del componente tendencia-ciclo. La serie considerada es la serie alemana de volumen de comercio minorista, para la que el Bundesbank, al analizarla con el programa...

El comite SARA (Seasonal Adjustment Research Appraisal) se creo en Italia para evaluar los metodos disponibles de desestacionalizacion de series economicas. El comite estaba formado por miembros del Banco de Italia, del ISTAT, de instituciones privadas y de academicos. Uno de los metodos...

La crisis económica reciente ha alterado la dinámica de las series económicas y, como consecuencia, ha introducido incertidumbre en el ajuste estacional en estos últimos años. El problema se discutió en seminarios celebrados en Eurostat y en el Banco Central Europeo durante el año 2010,...

Este documento presenta los modelos de microsimulación desarrollados por el Banco de España para el estudio de reformas fiscales. Por un lado, describe la herramienta de microsimulación que evalúa cambios en el impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF). Por otro lado, explica...

Los errores en la recopilación de datos de las encuestas financieras de los hogares podrían propagarse y afectar a las estimaciones poblacionales, sobre todo cuando existe un sobremuestreo de algunos grupos de población. Hasta ahora se han realizado revisiones manuales de cada entrevista para...

Surveys of Professional Forecasters produce precise and timely point forecasts for key macroeconomic variables. However, the accompanying density forecasts are not as widely utilized, and there is no consensus about their quality. This is partly because such surveys are often conducted for...

We incorporate external information extracted from the European Central Bank’s Survey of Professional Forecasters into the predictions of a Bayesian VAR, using entropic tilting and soft conditioning. The resulting conditional forecasts signifi cantly improve the plain BVAR point and density...