Alle Kapitel dieser Doktorarbeit beleuchten das Thema Aktienfaktoren, allerdings aus unterschiedlichen Perspektiven. Das zentrale Ziel ist es, zum Verständnis von einigen der ältesten und anerkanntesten Aktienfaktoren beizutragen. Das erste Kapitel geht über die Vorhersagbarkeit von...

This chapter surveys recent econometric methodologies for inference in large dimensional conditional factor models in finance. Changes in the business cycle and asset characteristics induce time variation in factor loadings and risk premia to be accounted for. The growing trend in the use of...