Today's primarily mathematically oriented arbitrage theory does not address some economically important aspects of pricing. These are, first, the implicit conjecture that there is quot;thequot; price of a portfolio, second, the exact formulation of no-arbitrage, price reproduction, and...

Portfolio Selection und Analgeentscheidungen in Finanzmärkten -- Treffen Investoren mit konstanter relativer Risikoaversion auch im Buy-and-Hold-Kontext myopische Portfolioentscheidungen? -- Faktorstruktur und Marktmodelle -- Effiziente Portefeuillestrukturen: von Harry Markowitz zur...