Der Zins-Pass-Through, also die Geschwindigkeit, mit der Geschäftsbanken einen Geldmarktimpuls an ihre Kunden weitergeben, ist aus zwei Gründen wirtschaftspolitisch relevant. Zum einen ist er eine wichtige Determinante für die Wirksamkeit der Geldpolitik, da er die erste Stufe der...

We examine the dynamics of bank lending to the private sector for countries of the Euro area by applying a Markov switching error correction model.We identify for Belgium, Germany, Ireland and Portugal stable, mean reverting regimes and unstable regimes with no tendency to return to the long...

In der Euro-Krise gingen starke Änderungen in internationalen Kapitalflüssen mit großer makroökonomischer Unsicherheit einher. Zwar ist es offensichtlich, dass beide Faktoren ökonomische Schocks auslösen bzw. verstärken können, es ist aber derzeit unklar, inwiefern sie direkt miteinander...

We examine the dynamics of bank lending to the private sector for countries of the Euro area by applying a Markov switching error correction model. We identify for Belgium, Germany, Ireland and Portugal stable, mean reverting regimes and unstable regimes with no tendency to return to the long...