Auf den Devisenmärkten der mittel- und osteuropäischen Staaten kam es seit dem Beginn der Neunzigerjahre wiederholt zu spekulativem Druck. Eine Vielzahl von währungspolitischen Problemen und Währungskrisen infolge von Anpassungsprozessen in den Volkswirtschaften, inkonsistenten...

The South East Asian crisis has started a debate on contagion. This paper aims at throwing some light on the same issue. We analyze the short-run and long-run dynamics between currency markets of six South East Asian economies using the Vector Auto Regression technique. The currency markets of...

The aim of this study is to examine an existence of contagion in ASEAN-5 currency markets during COVID-19 period, the type of contagion whether it is pure contagion that happens in the short run only or fundamentals-based contagion in the long run and the country source of this contagion effect....

Five years after the Global Financial Crisis, the economies of the United States (US) and the eurozone continue to struggle. How will Southeast Asian economies be affected should there be a further deterioration in conditions in the eurozone? In this paper, we present estimates using a Global...

This paper examines mean and volatility spillovers between three major cryptocurrencies (Bitcoin, Litecoin and Ethereum) and the role played by cyber attacks. Specifically, trivariate GARCH-BEKK models are estimated which include suitably defined dummies corresponding to different types, targets...

Seit Anfang der 1980er Jahre erfahren Währungskrisen von wissenschaftlicher Seite eine immer stärker werdende Aufmerksamkeit. Insbesondere im Rückblick auf die Asien-Krise (1997/98) wurde sowohl aus theoretischer als auch aus empirischer Sicht verstärkt daran gearbeitet, die in diesem Fall...