Narrow search
Showing 1 - 10 of 57,078
Cover Image
Una aproximación teórica a la superficie de volatilidad en el mercado colombiano a través del modelo de difusión con saltos
León, Carlos - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2009
Las opciones no solo son instrumentos que ofrecen la oportunidad de cubrir o aprovechar cambios direccionales en el … identificar que los agentes sobrevaloran o subvaloran la volatilidad de opciones cuyo precio de ejercicio se aleja del precio del … característico y bien conocido, que contradice al modelo más exitoso para valorar opciones (Black & Scholes) y a uno de los supuestos …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10004964389
Cover Image
Dependencia de largo plazo y la regla de la raíz del tiempo para escalar la volatilidad en el mercado colombiano
León, Carlos; Vivas, Francisco - BANCO DE LA REPÚBLICA - 2010
Es una práctica muy difundida el multiplicar la desviación estándar por la raíz del tiempo para escalarla a otros plazos. Así, con base en la estimación de la desviación estándar o del VaR (Value at Risk) diario, es usual obtener la desviación estándar o el VaR para un periodo de diez...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008458997
Cover Image
Dependencia de largo plazo y la regla de la raíz del tiempo para escalar la volatilidad en el mercado colombiano
León, Carlos; Vivas, Francisco - Banco de la Republica de Colombia
Es una práctica muy difundida el multiplicar la desviación estándar por la raíz del tiempo para escalarla a otros plazos. Así, con base en la estimación de la desviación estándar o del VaR (Value at Risk) diario, es usual obtener la desviación estándar o el VaR para un periodo de diez...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008459020
Cover Image
THREE-POINT VOLATILITY SMILE CLASSIFICATION: EVIDENCE FROM THE WARSOW STOCK EXCHANGE DURING VOLATILE SUMMER 2011 / CLASIFICACIÓN DE LAS SONRISAS DE VOLATILIDAD SEGÚN TRES PUNTOS DE...
García-Machado, Juan J.; Rybczynski, Jaroslaw - In: Investigaciones Europeas de Dirección y Economía de … 21 (2015) 1, pp. 17-25
opciones más líquidas sobre el índice polaco WIG20, cuyas series expiraron en septiembre de 2011. En ese período, el índice …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10011262769
Cover Image
Valoración de derivados europeos con mixtura de distribuciones Weibull
Molina, Andrés Mauricio; Jiménez, José Alfredo - In: REVISTA CUADERNOS DE ECONOMÍA (2015)
El modelo Black-Scholes para valoración de opciones europeas se usa bastante en el mercado por su fácil ejecución. Sin … necesita buscar nuevas distribuciones para valorar opciones emitidas sobre diferentes activos subyacentes. Varios …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10011263033
Cover Image
The pricing of correlated default risk: evidence from the credit derivatives market
Zhu, Haibin; Tarashev, Nikola A. - 2008
In order to analyze the pricing of portfolio credit risk – as revealed by tranche spreads of a popular credit default swap (CDS) index – we extract risk-neutral probabilities of default (PDs) and physical asset return correlations from single-name CDS spreads. The time profile and overall...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010295946
Cover Image
Cross-sectional returns with volatility regimes from a diverse portfolio of emerging and developed equity indices
Sakowski, Paweł; Ślepaczuk, Robert; Wywiał, Mateusz - In: e-Finanse: Financial Internet Quarterly 12 (2016) 2, pp. 23-35
This article aims to extend evaluation of the classic multifactor model of Carhart (1997) for the case of global equity indices and to expand analysis performed in Sakowski et. al. (2015). Our intention is to test several modifications of these models to take into account different dynamics of...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10012011864
Cover Image
Efficient numerical pricing of American call options using symmetry arguments
Stentoft, Lars - In: Journal of Risk and Financial Management 12 (2019) 2, pp. 1-26
This paper demonstrates that it is possible to improve significantly on the estimated call prices obtained with the regression and simulation-based least-squares Monte Carlo method by using put-call symmetry. The results show that, for a large sample of options with characteristics of relevance...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10012611139
Cover Image
Correlation between intensity and recovery in credit risk models
Gaspar, Raquel M.; Slinko, Irina - 2005
We start by presenting a reduced-form multiple default type of model and derive abstract results on the influence of a state variable X on credit spreads, when both the intensity and the loss quota distribution are driven by X. The aim is to apply the results to a concrete real life situation,...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010281231
Cover Image
The pricing of correlated default risk:evidence from the credit derivatives market
Tarashev, Nikola; Zhu, Haibin - Deutsche Bundesbank <Frankfurt, Main> / … - 2008
In order to analyze the pricing of portfolio credit risk – as revealed by tranche spreadsof a popular credit default swap (CDS) index – we extract risk-neutral probabilities ofdefault (PDs) and physical asset return correlations from single-name CDS spreads. Thetime profile and overall level...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005866358