Markowitz (1952) hat gezeigt, dass es für risikoaverse Wirtschaftssubjekte sinnvoll ist, das Vermögen auf verschiedene Anlageinstrumente zu verteilen. Doch erweist sich in der Praxis, dass Wirtschaftssubjekte häufig nicht-optimal diversifizierte Portfolios halten. Es gibt viele mögliche...

Diese Dissertation besteht aus drei Aufsätzen, welche Themen aus dem Bereich Risiko-Beurteilung und Risiko-Management behandeln. Der erste Aufsatz in Kapitel 1 analysiert die Risikodynamik von Hedge Funds, indem neue Faktoren zur Risikobeurteilung eingeführt werden. Der zweite Aufsatz in...