The payoff of many credit derivatives depends on the level of credit spreads. In particular, the payoff of credit derivatives with a leverage component is sensitive to jumps in the underlying credit spreads. In the framework of first passage time models we extend the model introduced in...

Der Kapitalisierungszinssatz in der Unternehmensbewertung wird seit Jahren kontrovers diskutiert. Christina Bark analysiert neben der theoretischen Fundierung und der Operationalisierung der Zinsfußkomponenten in der praktischen Unternehmensbewertung auch mögliche Interdependenzen, die sich...