This paper builds a general test of contagion in financial markets based on bivariate correlation analysis - a test that can be interpreted as an extension of the normal correlation theorem. Contagion is defined as a structural break in the data generating process of rates of return. Using a...

In diesem Papier wird das zukünftige Ausgabenvolumen der Gesetzlichen Krankenversicherung (GKV) bis zum Jahr 2050 projiziert. Die Ausgaben werden anhand von linearen Regressionsmodellen (OLS), Vektorautoregressionsmodellen (VAR) und Vektorfehlerkorrekturmodellen (VECM) geschätzt. Sie werden...