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Sowohl die deutschen Exporte als auch die Importe von Waren und Dienstleistungen weisen im Zeitraum 1974-1999 bezüglich … Langfristelastizität in Bezug auf den realen Außenwert der D-Mark fällt mit rund -0,5 für die Exporte und 0,1 für die Importe dagegen recht … nach dem Fehlerkorrekturmodell. Ein Vergleich zeigt, dass die Industrieproduktion im Ausland einen höheren Erklärungsgehalt …
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Sowohl die deutschen Exporte als auch die Importe von Waren und Dienstleistungen weisen im Zeitraum 1974–1999 … Langfristelastizität in Bezug auf den realen Außenwert der D-Mark fällt mit rund –0,5 für die Exporte und 0,1 für die Importe dagegen … Schätzungen nach dem Fehlerkorrekturmodell. Ein Vergleich zeigt, dass die Industrieproduktion im Ausland einen höheren …
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deutschen Exporte bzw. Importe von Waren und Dienstleistungen auf der Basis von aggregierten Vierteljahresdaten im Zeitraum von … 1975 bis 1999. Die Exporte bzw. Importe weisen in Bezug auf die jeweilige Aktivitätsvariable (ausländische … Einfluss auf die deutschen Importe ist in den neunziger Jahren sogar gestiegen. Dies zeigen Eingleichungsmodelle für die …
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Im Mittelpunkt der Arbeit steht die theoretische und empirische Analyse von Angebot und Nachfrage auf den Im- und Exportmärkten. Sie ist mit dem Ziel verknüpft, die Reagibilität von Preisen und Mengen im Außenhandel in Bezug auf Änderungen des realen Wechselkurses und der wirtschaftlichen...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008791347
International real business cycle (IRBC) models predict a real exchange rate volatility that is much lower than the levels observed in the data. In this paper, we build a two-country IRBC model with both a traded and a non-traded goods sector, and calibrate it to UK-euro area (EA) data. We...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10012921812
A central puzzle in international macroeconomics is that observed real exchange rates are highly volatile. Standard International Real Business Cycle (IRBC) models cannot reproduce this fact when calibrated using conventional parameterizations, and can only generate one fourth of the real...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10012708795
A puzzle in international macroeconomics is that observed real exchange rates are highly volatile. Standard international real business cycle (IRBC) models cannot reproduce this fact. We show that total factor productivity processes for the United States and the rest of the world are...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10014048952
This paper studies the pathways for the propagation of shocks across G7 and major Asia-Pacific countries using multi-horizon forecasts of real GDP growth from 1995 to 2017. We show that if the forecasts are efficient in the long run, results obtained using the forecasts are comparable to those...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10012911318
We examine the role of oil price shocks in effecting changes both at the aggregate and sectoral levels using an estimated dynamic stochastic equilibrium open economy model. Our main finding is that energy price shocks are not able directly to generate the magnitude of the economic downturn...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10011471615
This paper establishes the ability of a Real Business Cycle model to account for real exchange rate behaviour, using UK data. We show that a productivity simulation is capable of explaining initial real appreciation with subsequent depreciation to a lower steady state. The model is tested by the...
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