Die umfangreiche empirische Literatur zur Gültigkeit der Erwartungstheorie der Zinsstruktur in den USA hat einen "U … werden in Kapitel 2 unterschiedliche Theorien der Zinsstruktur dargestellt und die ökonometrisch-methodischen Testansätze der … diskutiert und mittels eines multivariaten ARCH-Ansatzes zeitvariable Risikoprämien in der deutschen Zinsstruktur nachgewiesen …

Efficient Method of Moments estimation of dynamic term structure models in a default risky context. Filling another gap in …

estimation errors: An efficient averaging rule for portfolio optimization" proposes a combination of established minimum … and diversifies estimation errors of the strategies included in our rule. Extensive simulations show that the contributions … of estimation errors to the out-of-sample variances are uncorrelated between the considered strategies. We therefore …