Оценка трендового темпа роста ВВП при помощи TVP-ARX-SV-модели (Estimation of the Long-Run GDP Growth Rate Using the TVP-ARX-SV Model)

Russian Abstract:В статье решается весьма важная задача оценки трендового темпа роста российского ВВП. Для этого используется модель авторегрессии с экзогенными переменными с меняющимися во времени параметрами и стохастической волатильностью (TVP-ARX-SV). В качестве единственной экзогенной переменной используются цены на нефть. Преимуществом данной модели является возможность получения не только меняющегося во времени трендового темпа роста, но и меняющегося во времени мультипликатора выпуска по нефтяным ценам. Тем самым модель лишена каких-либо ограничений на неизменность параметров во времени. Оцененная траектория трендового темпа роста достаточно близка к другим моделям, оцененным различными авторами.Статья подготовлена в рамках выполнения научно-исследовательской работы государственного задания РАНХиГС при Президенте Российской Федерации