Some univariate time series properties of output

Este articulo trata sobre el tamano de la propiedad de caminata aleatoria del producto de Colombia en dos periodos, 1925-1994 y 1950-1994. PIB y PIB per capita fueron encontrados ambos integrados de orden uno, un resultado suficientemente conocido. Las secuencias son altamente persistentes, especialmente en el periodo 1950-1994. El error de pronostico cuando se presenta una innovacion de 1 por ciento a la economia es de 1,5 por ciento en el muy largo plazo, cuando se considera el PIB. La respuesta es de aproximadamente 1,3 por ciento en el caso del PIB per capita, lo cual parece apoyar la idea de que el crecimiento de la poblacion es una fuente de no estacionariedad para algunos agregados macroeconomicos. (Lect Econ/DÜI)