Testing the Efficiency of Iraq Stock Exchange for Period (2010-2014) : An Empirical Study

Arabic Abstract: تسعى هذه الدراسة إلى معرفة وجود الكفاءة على المستوى الضعيف في سوق العراق للأوراق المالية باستخدام سعر الإغلاق اليومي للفترة (4/1/2011 - 7/1/2014)، وتم اختبار فرضية التوزيع الطبيعي والسير العشوائي باستخدام (اختبار كولموكوروف -سميرنوف، واختبار شابيرو-ويلك، واختبار كرامر-فون ميسيس، واختبار واتسون، واختبار اندرسون-دارلين، واختبار جذر الوحدة لديكي -فولر المعدل، واختبار فيليب- فيرون، واختبار الدورات واختبار الارتباط الذاتي)، وأظهرت نتائج جميع الاختبارات عدم كفاءة سوق العراق للأوراق المالية على المستوى الضعيف، وهذا يعني بأن السوق تعطي فرصة تحقيق أرباح غير اعتيادية بالاعتماد على الأسعار التاريخية للتنبؤ بالأسعار المستقبلية