Zur Bedeutung von finanzanalysten auf entwickelten Kapitalmärkten

Geleitwort -- Vorwort -- Inhaltsverzeichnis -- Abbildungsverzeichnis -- Tabellenverzeichnis -- Abkürzungsverzeichnis -- Symbolverzeichnis -- 1 Einführung -- 1.1 Thematische Einleitung und Zielsetzung -- 1.2 Struktur und Aufbau der Dissertation -- 2 Finanzanalysten auf Kapitalmärkten -- 2.1 Bestimmung und Abgrenzung des Begriffs Finanzanalyst -- 2.2 Rolle und Funktion von Finanzanalysten -- 2.2.1 Finanzanalysten als Informationsintermediäre auf demKapitalmarkt -- 2.2.2 Ökonomische Funktionen von Finanzanalysten -- 2.2.2.1 Erhöhung der Informationseffizienz des Kapitalmarktes -- 2.2.2.2 Abbau von Informationsasymmetrien -- 2.2.3 Bezugspersonen und Umfeld von Analysten -- 2.3 Der Analyseprozess von Finanzanalysten -- 2.3.1 Fundamentale versus technische Analyse -- 2.3.2 Informationsquellen und -beschaffung -- 2.3.3 Informationsverarbeitung -- 2.3.4 Informationsbereitstellung und -verbreitung -- 2.4 Anbieter von Aktienanalyse für den US-Markt -- 3 Ökonometrische Grundlagen der Informationsführerschaft -- 3.1 Einleitung -- 3.2 Charakteristika von Finanzmarktzeitreihen -- 3.3 Kointegration verbundener Zeitreihen -- 3.3.1 Ökonomischer Grundgedanke und Definition -- 3.3.2 Darstellung kointegrierter Zeitreihen im Fehlerkorrekturmodell -- 3.3.3 Interpretation des Anpassungsverhaltens von Anlegern und Analysten im Fehlerkorrekturmodell -- 3.4 Dekomposition von Finanzmarktzeitreihen -- 3.4.1 Ökonomische Motivation -- 3.4.2 Dekomposition nach Beveridge-Nelson -- 3.4.3 Dekomposition nach Stock-Watson -- 3.4.4 Dekomposition nach Gonzalo-Granger -- 3.4.5 Kurzvergleich der Dekompositionsansätze -- 3.5 Fehlerkorrektur- und Common-Trend-Darstellung -- 4 Maße für den Analystenbeitrag zum Aktienwertfindungsprozess -- 4.1 Begriff der Informationsführerschaft -- 4.2 Preisfindungsprozesse auf verbundenen Märkten -- 4.3 Wertfindungsprozess von Anlegern und Analysten.