Incluye bibliografía ; El estimador de Arellano y Bond (1991) es muy popular entre los investigadores empíricos para estimar modelos dinámicos de panel con efectos fijos y regresores endógenos. Sin embargo, dicho estimador puede presentar sesgos cuando el número de unidades del panel (N) es...

The Arellano and Bond (1991) estimator is widely-used among applied researchers when estimating dynamic panels with fixed effects and predetermined regressors. This estimator might behave poorly in finite samples when the cross-section dimension of the data is small (i.e. small N), especially if...