1. Fragestellung und MotivationDie Übernahme und Transformation von Zinsrisiken ist eine wesentliche Leistung von Finanzdienstleistern.In der Literatur sind zahlreiche Ansätze identifizierbar, die das Zinsänderungsrisiko von Finanzdienstleistern erfassen. Während frühe Arbeiten meist auf...

The merger wave that took place during the first phase of globalization, which lasted from 1895 to 1914, changed the industrial structure in Europe and the U.S. remarkably. Therefore, it is of great importance to assess whether mergers were successful during this period. Noteworthy, studies that...

Die vorliegende Dissertation untersucht den Einfluss politischer und institutioneller Faktoren auf die Kursentwicklung an internationalen Aktienmärkten. Im ersten Teil wird der Zusammenhang zwischen politischen Variablen und Aktienrenditen analysiert. Bei globaler Betrachtung lassen sich nur...

In capital market research (CMR) studies of the value relevance of accounting numbers are founded upon the concept that, in equilibrium, the book values are equal to or have some long-term relationship with the market value and that market returns are related to book returns.This thesis seeks to...

Studies of the relationship between market values and accounting numbers have long been a part of an established theme in capital markets research (CMR). These studies have taken various forms, most being conducted on a cross sectional basis, tied closely with the assumptions of equilibrium...

Diese Dissertation setzt sich zusammen aus drei separaten Aufsätzen, welche sich aus empirischer Sicht mit verschiedenen Aspekten der Zusammenhänge zwischen Finanzmärkten und der Makroökonomie beschäftigen. Kapitel 1 ("Long Horizon Consumption Risk and the Cross-Section of Returns: New...

In 1978, Roger Koenker and Gilbert Bassett, Jr. introduced a new econometric estimation method and entitled it quantile regression. Since then, many subsequent authors have elaborated and extended the underlying theoretical framework. Other contributions have successfully applied the procedure...

Die Bestimmung der Volatilität von Finanzmarktdaten ist heutzutage Kernpunkt empirischer Analysen im Bereich des Finance/Banking oder der monetären Makroökonomik. Dabei erweisen sich multivariate GARCH (MGARCH-) Modelle als besonders hilfreich, da mit ihnen wichtige empirische Eigenschaften...

Over recent years, many scholars have studied the conceptual modeling of information systems based on a model of representation formulated by Wand and Weber. This model offers a set of premises about representational deficiencies and their implications for development and use of conceptual...

Empirical research strategies are undisputedly of paramount importance to rigorous and relevant IS research. Employed practices of empirical research in Information Systems, however, are still considered to be problematic. One related problem in this context is the lack of rigorously developed...