Bewertung von Kreditproduktenund Credit Default Swaps

The Paper shows the evaluation of credit risky products. Default probabilities for riskadjusted cash flows or risk adjusted discounting are the backbones for the evaluationof bonds and credits. The second approach is using the market value of shares andtheir implied volatility to calculate the asset value of the firm and the indirect probabilityof default. The last part gives the arbitrage arguments for pricing credit defaultswaps.

MoreLess

Year of publication:	2003-03-01
Authors:	Heidorn, Thomas
Institutions:	Frankfurt School of Finance & Management
Subject:	Kreditrisiko \| Arbitrage-Pricing-Theorie \| Arbitrage-Pricing-theory \| Ausfallwahrscheinlichkeit \| Kreditderivat \| credit derivates

Check Google Scholar |

More access options

In German libraries (KVK)

I need help

1. Einleitung
2. Bewertungen von risikobehafteteten Cash Flows
2.1. Rating
2.2. Risikoadjustierte Cash Flows
2.3. Risikoadjustiertres Diskontierung
2.4. Zusammenhang von Spreads und Ausfallwahrscheinlichkeiten
3. Optionstheoretische Ansätze zur Bewertung von Kreditrisiken
4. Bewertung von Credit Default Swaps
4.1. Referenzanleihe und Transaktionskosten
4.2. Approximation des Floating Rate Spreads
4.3. Approximation von Ausfallintensitäten
5. Ausblick
6. Literaturverzeichnis

Persistent link: https://www.econbiz.de/10005865837