• 1 Einleitung
  • 1.1 Problemstellung
  • 1.2 Überblick zu vergleichbaren Studien
  • 2 Theoretische Grundlagen
  • 2.1 Die theoretische, arbitragefreie Beziehung zwischen Asset-Swap-Spread und Credit-Default-Swap-Spread
  • 2.2 Zusammensetzung von Credit-Default-Swap- und Asset-Swap-Spread
  • 3 Regressanden
  • 3.1 Auswahl und Rahmenbedingungen
  • 3.2 Datenbasis
  • 3.3 Datenauswahl
  • 3.4 Datenaufbereitung
  • 3.5 Datenkategorisierung
  • 3.6 Entwicklung
  • 4 Regressoren – Theorie und Empirie
  • 4.1 Vorbemerkung
  • 4.2 Risikofreier Zins
  • 4.3 Implizite Volatilität der Zinssätze
  • 4.4 Steilheit der Zinsstrukturkurve
  • 4.5 Aktienkursentwicklung
  • 4.6 Marktwert von Bankaktiva
  • 4.7 Steilheit der Credit-Kurve
  • 4.8 Verspannungen am Geldmarkt
  • 4.9 Offenmarktgeschäfte der EZB
  • 4.10 Geld-Brief-Spanne der Anleihen
  • 4.11 Gold
  • 4.12 Lag-Operator bezüglich der Nondefault-Component
  • 4.13 Gesamtmodellebene
  • 5 Implikationen und kritische Betrachtung der Ergebnisse
  • 6 Zusammenfassung und Ausblick
  • Literaturverzeichnis