CONTAGION DES CRISES DE 1997 ET 2008 EN ASEAN+3: UN MODELE VAR STRUCTUREL

Les crises de 1997 et 2008 offrent un terrain riche en possibilités d'analyses afin d'étudier l'impact de chocs monétaires et réels sur les pays de l'Asean. Cette étude vise à analyser les réactions des pays membres de l'Asean+3 face à des perturbations de grande envergure et à étudier les phénomènes de contagion qui se sont manifestés lors de ces deux épisodes afin d'en tirer des recommandations de politiques macro-prudentielles dans une problématique de faisabilité d'une union monétaire à moyen terme. Dans cette étude, nous parvenons au moyen d'un VAR Structurel à mettre en évidence des phénomènes de contagion pure ainsi qu'une tendance à l'homogénéité des réponses des pays d'Asie du sud-est notamment face à des perturbations de nature financière.