Die Berechnung von Passport-Optionen mit Finiten Elementen

Passport Optionen als Sicherungsinstrument im Handel gewinnen zunehmend an Bedeutung. Ihre Bewertung ist u.a. aufgrund der Nichtlinearität der Bewertungsgleichung schwierig. Mit Finiten Elementen kann man diese Schwierigkeiten überwinden und erhält als Nebenprodukt die Hedge Ratio. Außer anhand des einfachen Passport Calls als Benchmark zeigen wir dies anhand einiger Exoten und Modellen mit nicht-konstanter Volatilität.

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Alternative title:	A Finite Element Implementation of Passport Options
Year of publication:	2000-04-10
Authors:	Topper, Jürgen
Publisher:	Technische Universität <Hannover> / Lehrstuhl C für Betriebswirtschaftslehre
Subject:	Hedging \| Bewertung \| Sicherungsgeschäft \| hedge \| Finite-Elemente-Methode \| Finite-Elemente-Method \| Exotic options

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Extent:	273408 bytes 23 p. application/pdf
Series:	Universität Hannover - Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät - Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre - Diskussionspapiere Diskussionspapiere ; 2000, 224
Type of publication:	Book / Working Paper
Language:	German
Classification:	Corporate finance and investment policy. Other aspects ; Individual Working Papers, Preprints ; No country specification
Source:	USB Cologne (business full texts)

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