• 1 Einleitung
  • 1.1 Struktur von Collateralized Debt Obligations
  • 1.2 Typisierung von CDO-Transaktionen
  • 1.3 Art des Risikotransfers
  • 1.4 Funktionsweise von Collateralized Debt Obligations
  • 1.5 Beweggründe für CDO-Emissionen
  • 2 Spezifische CDO Investmentrisiken
  • 2.1 Bonitäts- und Ausfallrisiko
  • 2.2 Marktrisiko – Häufung der Ausfälle
  • 2.3 Timing Risiko der erwarteten Ausfälle
  • 2.4 Risiko bezüglich der Recoveryrate
  • 2.5 Agency Risiken
  • 3 Moody’s Ratingmodell für Collateralized Debt Obligations
  • 3.1 Durchschnittliches Rating (WARF)
  • 3.2 Diversity Score
  • 3.3 Binomial Expansion Technique
  • 3.4 Beispielrechnung
  • 4 CDO Investment
  • 4.1 Investmentprozess
  • 4.2 Rendite vs. Risiko
  • 5 Ausblick
  • Literatur
  • Arbeitsberichteverzeichnis