Korean Abstract: 장기금리와 단기금리 간의 차이를 나타내는 금리 스프레드 혹은 금리기간 구조는 경제주체들에 있어서 미래 인플레이션 및 경제활동에 대한 정보를 제공해 주는 주요 지표의 하나이다. 본고에서는 우리나라...

Korean Abstract: 최근 들어 투자자의 심리상태의 변화가 주가수익률과 변동성에 효과를 미칠 수 있다는 행태재무학적 접근 방법이 관심을 끌고 있다. 본 연구에서는 행태재무학적 접근 방법을 토대로 우리나라의 날씨가...

Korean Abstract: 중앙은행은 통화정책 수단을 통해 인플레이션 조절 및 여타 경기조절 등과 같은 경제 목표에 대응하게 된다. 이때 통화정책의 가장 중요한 수단 중 하나는 이자율 정책으로, 통화정책을 실물 경제로 파급시키는...

Korean Abstract: 최근 우리나라 저축은행 부실사태 원인의 하나로 프로젝트 파이낸싱(PF)에의 쏠림 현상이 지적되고 있는 바, 본 연구에서는 저축은행 대출시장에서 군집행동의 존재 여부와 결정요인, 재무적성과에 미치는...

English Abstract: Armed with the copula distribution function that describes the asymmetric tail dependence, and the marginal distributions that capture the fat-tailed behavior, we estimate risk measures such as the Value-at-Risk and expected shortfall and evaluate whether those from the...