Vorliegendes Arbeitspapier beschäftigt sich mit formativen und reflektiven Indikatoren im Forschungsprozess. Betrachtet werden dabei Entscheidungsregeln und die Dominanz des refelektiven Modells.

While it is widely agreed that Purchasing Power Parity (PPP) holds as a long-runconcept the specific dynamic driving the process is largely build upon a priori economicbelief rather than a thorough statistical modeling procedure. The two prevailing timeseries models, i.e. the exponential smooth...