• Zusammenfassung / Abstract
  • 1 Einleitung
  • 2 Präferenzfreiheit optimaler zeitvariierender Hedge Ratios
  • 2.1 Optimale Hedge Ratios und Erwartungsnutzenmaximierung
  • 2.2 Die Bedingungen von Lence 1995 und Rao 2000
  • 2.3 Zur Äquivalenz der Bedingungen nach Lence 1995 und Rao 2000
  • 2.4 Implikationen
  • 3 Empirische Analyse
  • 3.1 Beschreibung der EEX- und Nord Pool-Daten
  • 3.2 Schätzung optimaler Hedge Ratios mit der OLS-Regression
  • 3.3 Schätzung optimaler Hedge Ratios mit multivariaten GARCH-Modellen
  • 4 Vergleich der Hedging-Strategien
  • 5 Zusammenfassung der empirischen Ergebnisse
  • Literaturverzeichnis
  • Anhang: Tabellen